金利が上がると家計はどう変わる？｜預金・住宅ローン・債券への影響を整理する

金利はどこで決まる？

日本銀行は、金融政策決定会合で「政策金利」（無担保コールレート・オーバーナイト物）の誘導目標を決めています。2024年3月にマイナス金利政策を解除したあと段階的に引き上げており、2026年9月18日の会合では、誘導目標を1.25%程度（従来は1.0%程度）とすることを決めました。

一方、10年国債の利回りなどの長期金利は、主に市場の取引の中で決まります。一般に、短期の金利は変動金利型の住宅ローンや普通預金の金利に、長期の金利は固定金利型の住宅ローンなどに反映されやすいといわれます。

家計のどこに影響が出る？

対象	主な影響	くわしい記事
預金	預金金利が引き上げられると、受け取る利息が増えやすい。固定金利の定期預金は、満期まで預け入れたときの金利が続く	—
住宅ローン（変動金利）	金利の見直しによって、返済額や返済額に占める利息の割合が変わる	変動金利と固定金利
住宅ローン（固定金利）	固定期間中は返済額が変わらない。これから借りる場合は、借入時の金利が上がっていることがある	変動金利と固定金利
すでに持っている債券（固定利付債券）	市場金利が上がると、価格は下がりやすい（満期まで持てば原則として額面で戻る）	債券価格と金利
個人向け国債（変動10年）	半年ごとに適用利率が見直されるため、市場金利が上がると利子が増える可能性がある	個人向け国債の3つのタイプ

変動金利型の住宅ローンで金利が見直されたときに、返済額をいつ・どのくらい変えるかのルールは、金融機関や契約によって異なります。

家計で確認・試算しておきたいこと

1. 確認：住宅ローンなど借入の残高、金利タイプ、いま適用されている金利、金利や返済額の見直しのルール
2. 試算：金利が0.5%、1%上がった場合に返済額がどう変わるか（金融機関の返済シミュレーションなど）
3. 整理：生活費として使うお金と、しばらく使わないお金を分け、それぞれの預け先の金利を確認
4. 比較：繰上げ返済に回すお金と手元に残すお金のバランス（「住宅ローンの繰上げ返済」）

預金の預け先を考えるときは、「預金保険制度」で守られる範囲もあわせて確認しておくと安心です。

住宅ローンや預金の見直しを、家計全体の中でどの順番で考えるかは、「40代からの資産設計」で整理しています。